Сделать домашней|Добавить в избранное
 

Многопользовательский новостной движок,
предназначенный для организации собственных
СМИ и блогов в интернете.

 
на правах рекламы
Сортировать статьи по: дате | популярности | посещаемости | комментариям | алфавиту

Оценка рисков инвестиций в ценные бумаги

Автор: fadin от 30-10-2015, 12:11

Исследование и оценка рисков портфеля ценных бумаг, обращаемых. тем, что инвестиции в ценные бумаги – это одна из наиболее часто исполь-. оценка рисков инвестиций в ценные бумаги

  • Несистематический риск - риск, связанный с конкретной ценной бумагой
  • Считается, что систематический риск нельзя уменьшить путем диверсификации, поэтому он является недиверсифицируемым.
  • С формированием и управлением портфелем ценных бумаг связан инвестиционный риск

Систематический риск обусловлен общерыночными причинами - макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовых рынках. Особенно это сказывается на ценных бумагах с фиксированным доходом (облигациях), цена и суммарный доход которых зависят от колебаний процентной ставки; Необходимость отзыва предусматривается на случай резкого снижения уровня процентной ставки;. Под последним, в общем случае, понимают возможность (вероятность) не получения ожидаемого дохода от портфеля

Основными составляющими систематического риска являются:. Этот вид риска может быть снижен за счет диверсификации, поэтому его называют диверсифицируемым. На уровень этого риска оказывает воздействие инвестиционная политика эмитента, а также уровень менеджмента, состояние отрасли в целом и др. Этот риск не связан с какой-то конкретной ценной бумагой, а определяет общий риск на всю совокупность вложений в фондовые инструменты. При анализе воздействия систематического риска инвестору следует оценить саму необходимость инвестирования в портфель ценных бумаг с точки зрения существующих альтернатив для вложения своих средств. Он включает такие важные составляющие как:. Методы снижения риска инвестирования в портфель ценных бумаг условно можно разделить на следующие группы:. Однако чаще риск инвестирования в портфель ценных бумаг трактуется как риск полной или частичной потери вкладываемого капитала и ожидаемого дохода.

 

Снижения рисков инвестиций в ценные бумаги

Автор: fadin от 26-07-2015, 01:47

 

снижения рисков инвестиций в ценные бумагиВ настоящее время на рынке ценных бумаг можно наблюдать несколько групп участников. Коммерческие банки, специализированные инвестиционные компании, брокерские компании, а также инвестиционные подразделения корпораций заключают наибольшее количество сделок. В сеть по операциям с государственными ценными бумагами входит также Центральный банк РФ и СБ РФ, включающий 42 тысячи ТБ, отделений, филиалов и агентств. Государственные участники оказывают сильное влияние на объемы и динамику рынка, что усиливает риски для частных игроков.

  1. Поскольку риск представляет собой вероятностную категорию, мы считаем целесообразным представить несколько подходов к анализу риска, которые определяют парадигмы анализа вероятности и категории ущерба, возникающего в результате реализации рискового события, оказывающего влияние на инвестиционный портфель или на общее экономическое состояние конкретного инвестора или рынка в целом.
  2. Основными инструментами управления риском в данном подходе являются: диверсификация, хеджирование, а также поглощение риска.
  3. Таким образом, в результате наступления рисковых событий инвестор может лишиться части своего капитала, причем это скажется не только на дальнейшей эффективности инвестиций, но и на текущем состоянии инвестиционного портфеля.

Стратегии hyip

Для снижения риска, связанного с фондовым рынком, существует так называемое бета-хеджирование. То есть для портфеля выбираются ценные бумаги, движение цен на которые противоположно общему направлению рынка. Кроме того, существует возможность включения в портфель разных классов активов, таких как акции и облигации. По данным рисунка можно сделать вывод, что наибольших значений российский рынок ценных бумаг достиг в марте-апреле 2011 г. , а затем последовал резкий спад. В настоящее время рынок находится в одном из своих нижних состояний, хотя к абсолютному минимуму мая 2010 г. еще не приблизился. Тем не менее, динамика индексов свидетельствует о достаточно большой амплитуде колебаний рынка, что является дополнительным подтверждением высокого риска, который присущ операциям на рынке ценных бумаг в России. Данные графики позволяют сделать вывод, что за последние годы обнаружились определенные тенденции развития российского рынка ценных бумаг. Для снижения индивидуальных финансовых рисков инвестор должен вкладывать деньги в ценные бумаги компаний с низким уровнем долговой .

снижения рисков инвестиций в ценные бумагиМосковская Биржа была образована в декабре 2011 г. путем слияния двух основных российских биржевых групп: Группы ММВБ, старейшей национальной биржи и ведущего российского оператора рынка ценных бумаг, валютного и денежного рынков, и Группы РТС, крупнейшего на тот момент оператора срочного рынка. Возникшая в результате слияния вертикально интегрированная структура, обеспечивающая возможность торговли всеми основными категориями активов, была преобразована в открытое акционерное общество (ОАО) и переименована в Московскую Биржу. До настоящего времени используются фондовые индексы, которые разработаны указанными группами. На рисунке 1 приведены данные по индексу RTS Standard за последние 3 года.